一、审核情况

小兵投行团队·每周审核周记

上周共13家IPO企业被安排审议，分别是北交所2家、科创板1家、创业板8家、沪主板1家、深主板1家。其中，2家创业板企业在上会前撤材料，2家企业上会被暂缓，具体情况如下表：

二、企业看点

小兵投行团队·每周审核周记

一、曙光数据基础设施创新技术（北京）股份有限公司（暂缓审议，北交所）

1、主营业务

公司是一家以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商。

2、客户集中的风险

报告期内，公司下游客户主要为数据中心整体集成商和数据中心最终使用方，公司年、年及年对前五大客户销售收入分别为25,.00万元、31,.82万元和38,.43万元，占当年营业收入的比重分别为88.44%、93.47%和94.24%，从财务数据来看公司对主要客户的依赖程度较高。

3、商标纠纷

年3月12日，第三人向国家知识产权局申请复审，国家知识产权局于年10月22日作出商评字[]第号《关于第号“CLOUDBASE”商标撤销复审决定书》（以下简称“《复审决定书》”），上表相关商标在核定使用商品上的注册予以撤销。经对发行人管理层进行访谈，“CLOUDBASE”商标主要应用于发行人的风冷产品，同时，发行人部分风冷产品使用了“Sugon”商标。因此，“CLOUDBASE”商标并非曙光数创销售风冷产品使用的唯一商标，此商标争议对公司风冷产品的销售影响有限。

4、独立性

（1）发行人系中科曙光下属企业曙光信息的子公司，公司年、年及年来自于关联方的营业收入分别为22,.06万元、26,.17万元和17,.05万元，占营业收入的比例分别为77.78%、80.14%和42.41%，将报告期内曾存在关联关系的客户比照关联交易披露后，发行人年、年、年来自于关联方的营业收入分别为22,.06万元、26,.52万元、34,.42万元，占营业收入的比例分别为77.78%、80.22%、85.82%。浸式及冷板液冷产品向非关联方销售的毛利率显著高于向关联方销售毛利率。

（2）发行人董事长任京暘、董事翁启南、王伟成目前分别兼任中科曙光的高级副总裁、财务总监及董事会秘书、证券事务代表。

（3）发行人合计拥有发明专利31项、实用新型专利45项，其中19项发明专利和10项实用新型均受让自中科曙光及其关联方，发行人继受取得上述专利的原因为年曙光信息以实物资产、无形资产和现金向公司进行出资，上述专利为无形资产的一部分。

（4）发行人拥有8项自有商标，同时有2项授权许可使用的商标，授权许可方均为中科曙光。

二、昆山丘钛微电子科技股份有限公司（创业板）

1、主营业务

丘钛微主要从事摄像头模组的设计、研发、制造和销售，是全球第三大智能手机摄像头模组企业。

2、分拆上市

发行人本次发行上市构成间接控股股东香港联交所上市公司丘钛科技分拆上市事项。为实现分拆之目的，发行人开始进行资产业务重组。资产业务重组后的过渡期内，因发行人与丘钛生物、香港丘钛的少量客户仍在切换过程中，印度生物识别公司设立事项尚在审批过程中，发行人与丘钛生物、香港丘钛存在较低规模的关联交易。

3、业绩大幅下滑

年1-6月，发行人预计实现营业收入,.10万元，同比下降21.17%；预计实现扣非后归母净利润9,.28万元，同比下降82.14%。发行人称，业绩大幅下滑的主要原因为手机市场需求疲软、产能利用率下降、芯片供应紧张、用工成本上升及新业务亏损。

4、可比公司

报告期内，发行人收入增幅高于可比公司，毛利率低于可比公司，研发费用率低于可比公司。

三、正业设计股份有限公司（撤回，创业板）

1、主营业务

公司主要从事农业工程及水利等其他涉农工程的全过程工程咨询服务，具体包括工程勘察、工程设计、规划咨询、测绘、监理等。

2、前次申报

年6月30日，公司向深圳证券交易所递交了申请在创业板上市的IPO申请资料。年10月19日至年10月31日，深交所督导组对保荐机构保荐的正业设计IPO项目进行现场督导。

年3月，正业设计完成三季报及首轮问询函回复的更新，累计回复时长共计74天，项目剩余问询回复时间较少。考虑到二次问询回复时间较为紧张，且公司计划针对深交所督导组的

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