关于发核心技术核查思路

（1）对核心技术的持续创新性说明，用案例、官方统计数据；

（2）核查招股说明书所披露的发行人取得的科技成果、主要奖项是否具有公信力和时效性，能否作为核心技术具有先进性的有力依据；

（3）对照《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》的核查要求将发行人与同行业可比公司（包括已上市和未上市）在技术先进性、行业地位、依靠核心技术形成较强成长性等各方面进行对比分析，进一步核查并说明发行人是否符合首发注册办法及交易所业务规则的相关规定。

关于发核心技术核查程序：

1、访谈了发行人实际控制人、技术总监，了解发行人的业务起源、技术来源、知识产权归属等情况；

2、查阅了受让专利的转让合同，获取并查阅了华中农业大学出具的说明，核查了发行人受让专利的相关情况；

3、查阅了发行人截至本回复报告出具日所拥有的商标注册证、专利证书情况；

4、查阅了发行人已经被受理的在审专利情况，查阅了发行人的知识产权管理制度，了解发行人维持技术先进性的相关措施；

5、访谈了发行人技术总监、市场经营部负责人，查阅了市场公开的行业技术及应用信息，了解行业主流技术及其应用情况、市场容量、实际处理量及变动趋势、经济效益上的差异、竞争优劣势和发行人核心技术的特点；

6、访谈了发行人技术总监，核查了发行人核心技术中非专利技术的构成和具体应用情况；

7、访谈了发行人技术总监、市场经营部负责人，查阅了市场公开的行业及发行人竞争对手的技术及经营情况，了解发行人核心技术的壁垒、主要竞争对手的技术路线、经营成果情况以及发行人技术先进性；

8、访谈了发行人技术总监，并查阅了全国标准信息公共服务平台，核查发行人所处行业是否存在行业标准，查阅了发行人编制的企业标准具体情况；

9、访谈了发行人技术总监，结合专利申请情况，了解了发行人技术储备情况；

10、查阅了国家公布的相关的法规和政策，了解公司所处行业及其技术发展趋势与国家战略的匹配程度；

12、访谈了发行人技术总监、市场经营部负责人，查阅了《科学技术成果鉴定证书》，了解公司拥有的核心技术在境内与境外发展水平中所处的位置；

13、核查了报告期内公司依靠核心技术开展生产经营的实际情况。

以路德环境科技股份有限公司为例

招股说明书披露，公司运用自主研发的泥浆脱水固结一体化、有机糟渣微生物固态发酵等核心技术体系，形成特有的创新型环保技术装备与系统，以工厂化方式高效能地实现了高含水废弃物减量化、无害化、稳定化处理与资源化利用。

请发行人：

（1）补充披露公司的技术来源，是否存在来自于关联方或由其人员负责或协助研发等情形，公司是否具备自主创新能力，核心技术对第三方是否存在依赖，是否存在诉讼、纠纷或其他引致权利不确定性的情况；

（2）补充披露维持核心技术先进性所采取的措施，公司是否具备持续创新能力；

（3）补充披露行业内的主流技术与公司核心技术在境内外市场、不同应用领域的应用情况、市场容量，各主流技术处理能力占比及变动趋势，各主流技术在经济效益上的差异，其他主流技术的竞争优势；

（4）补充披露公司核心技术中非专利技术的具体情况，披露公司核心技术是否存在技术壁垒，是否已经属于通用技术，是否存在快速迭代风险，主要竞争对手所采用的技术路线，并结合公司与主要竞争对手的经营成果差异分析并披露公司核心技术的先进性；

（5）补充披露公司主持或参与编制的行业标准的牵头方、参与方，公司的角色定位和人员、资源投入情况，公司对标准制定所做的贡献；

（6）补充披露发行人技术储备情况；

（7）就泥饼资源化利用、与茅台集团循环公司合作尚未正式落地在招股说明书显要位置进行提示；

（8）根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》之9、10的规定，结合公司核心技术在境内与境外发展水平中所处的位置、保持技术不断创新的机制、主要依靠核心技术开展生产经营的实际情况等，进一步就符合科创板定位作出评估并在招股说明书中披露。

一、补充披露公司的技术来源，是否存在来自于关联方或由其人员负责或协助研发等情形，公司是否具备自主创新能力，核心技术对第三方是否存在依赖，是否存在诉讼、纠纷或其他引致权利不确定性的情况

回复：

公司创始人季光明先生毕业于河海大学工程地质及水文地质专业，31年来一直从事软土、淤泥、污泥、渣泥等环境岩土工程领域的设计、治理工作，是高含水废弃物治理领域的专家。以公司创始人为核心，聚集了一批水利、市政、环保、机械、建材、生物等专业的复合型技术团队。公司年成立时，确立河湖淤泥、市政污泥处理与利用为未来产业发展的方向，包括技术研发、装备集成、专业服务、废物利用等业务，致力于资源节约、环境友好、科技创新、利国利民的事业。在河湖淤泥、市政污泥两个方向上，市政污泥的环境污染风险首先受到国家的重视，-年相关政策、规范、标准等密集出台。“十一五”期间（-年），我国城镇污水集中处理能力从5,万方/日（城市污水处理率52%）提高到10,万方/日（城市污水处理率70%），但多数污泥未得到妥善处置，随意抛弃、倾倒现象普遍存在，由此引起的二次污染问题在一定程度上甚至抵消了部分“污染减排”的成果。为此，环境保护部办公厅以环办（）号文《关于加强城镇污水处理厂污泥污染防治工作的通知》；国家标准委发布了《城镇污水处理厂污泥泥质》（GB/T-）、《城镇污水处理厂污泥处置分类》（GB/T-）等标准。其中，GB/T-要求污泥用于混合填埋含水率必须降至60%以下，环境保护部环办（）号文要求污泥出厂含水率必须降至50%以下。而传统的污泥机械脱水，药剂通常采用聚丙烯酰胺（PAM）等，设备通常采用带式机、离心机、板框压滤机，脱水泥饼含水率仍大于60%，无法达到环保政策及国标要求，必须进行深度脱水。污泥深度脱水作为污泥应急处理工艺，通常以隔膜压滤机为设备、以石灰、铁盐和铝盐为调理剂，虽然脱水泥饼含水率可达到60%以下、剪切强度达到25kN/m以上，满足卫生填埋的指标要求，但减量有限（调理剂总掺量平均为污泥干物质30%）、设备腐蚀、氨气散发、填埋占地的问题严重，市场占比不大。河湖淤泥（污染底泥）的处理伴随着城市黑臭水体治理、环保疏浚而产生，年4月16日国务院印发《水污染防治行动计划》（“水十条”）后，江河湖海的流域、区域水环境治理全面启动，行业有关政策出台比市政污泥的处理滞后6年。住建部发布的《中国城乡建设统计年鉴》表明，年全国城市及县城污水厂产生的污泥量已突破万吨(以含水率80%计)，而年环保疏浚产生的河湖淤泥（污染底泥）总量为万方，超过市政污泥体量。如果随意抛弃、倾倒、堆存，会大量占地并产生二次污染，抵消水环境治理的效果，但对其减量化、无害化、稳定化处理没有国家标准、规范、定额等作为依据，面临着减量难、出路难、监管难的问题。河湖淤泥（污染底泥）的泥质、工况与市政污水处理厂污泥差异较大，其颗粒细、垃圾多、非均质、有机质含量低、局部重金属超标，同时体量大、工期短、造价低。公司年时受污泥深度脱水工艺启发，历时3年，研制专用装备、改变调理药剂（兼具土体固化稳定和重金属钝化固封的功能）、完善余水处理、利用脱水泥饼，并于年进行工程化应用获得成功。按产出的泥饼干物质对比，将调理药剂（FSA+HEC）掺量降低80%以上、泥饼干物质产出效能提高10倍以上，满足了河湖淤泥处理的工况、成本要求，形成了具有自主知识产权的“泥浆脱水固结一体化处理”专利技术和装备系统。年延展至同样没有国家标准、规范、定额的工程泥浆处理领域，获得了规模化推广应用。

根据业务发展需要，在技术体系不断完善的基础上，研发团队对无机高含水废弃物--盐化工碱渣、氧化铝赤泥、电厂脱硫石膏等转化为建筑材料，有机高含水废弃物--酒糟、醋糟、中药渣、污水厂污泥、木薯酒精渣等转化为饲料、肥料、燃料，沿着脱水减量、无害处理、再生利用的路径，进行了大量的小试、中试等探索性研究，并于年在酱香型白酒糟的处理上，采用固态发酵、连续多级低温干燥等关键工艺环节，产业化应用成功，开发了具有完全自主知识产权的有机糟渣微生物固态发酵技术体系。公司利用上述核心技术体系对不同类型的高含水废弃物持续进行实验研究、技术创新和产业开发，具备自主创新能力，核心技术不存在来自于关联方或由其人员负责或协助研发等情形，对第三方不存在依赖；知识产权不存在诉讼、纠纷或其他引致权利不确定性的情况。关于核心技术形成的专利情况，截至本回复报告出具日，发行人拥有专利51项，其中发明专利11项，实用新型专利34项，外观设计专利6项，

二、披露维持核心技术先进性所采取的措施，公司是否具备持续创新能力

回复：

发行人具备持续的研发创新能力。发行人的技术体系是以创新工艺为核心，以自主集成的定制设备系统、自主研配的脱水固结材料和自主选育的酵母发酵菌种为基础，以推动技术不断升级、产品不断完善的产学研合作平台为支撑而建立的，打通了余水达标排放、泥饼资源化利用、生物发酵产品饲用等产业链下游环节，形成了核心竞争力。未来将扩展高含水废弃物的品类（市政污泥、工业渣泥等），以资源化利用为目标，持续投入研发创新，并伺机实现产业化。截至本回复报告出具日，发行人拥有专利51项，另有19项发明专利和23项实用新型专利已经取得受理通知书或进入实质性审核阶段，其中进入实质性审查阶段的发明专利19项发行人已于招股说明书“第六节业务与技术”之“六、发行人技术研发情况”之“（五）发行人技术创新机制”部分补充披露以下内容：

3、维持核心技术先进性所采取的措施

为维持核心技术的先进性，公司将加强研发团队建设、完善技术创新机制；加深产学研合作、打造高层次研发平台；加大研发资金投入、促进科技成果转化。具体措施如下：

（1）加强研发团队建设、完善技术创新机制

公司根据发展战略和市场需求，制定技术创新规划，完善研发目标、进度管理、成果奖励等机制，并提供优良的研发条件和福利待遇，吸引复合型、专家型人才加盟，形成一批高质量、高水平的研发成果，推动公司技术、工艺、设备、产品的升级，为维持核心技术先进性提供有力保障。

（2）加深产学研合作、打造高层次研发平台

公司拥有湖北省企业技术中心、高含水废弃物处理与利用技术湖北省工程研究中心、武汉市企业研究开发中心等高层次研发平台，并与华中农业大学、生物饲料开发国家工程研究中心、湖北省环境科学研究院、武汉理工大学、湖北省机电研究设计院股份公司等高校和科研机构建立了外部合作关系。公司致力于打造国家级高含水废弃物处理与利用工程研究中心和研究实验室，依托上述研发平台，不断进行技术创新和成果转化，持续申报、取得专利成果和奖项，建立有效的知识产权保护体系。

（3）加大研发资金投入、促进科技成果转化

报告期内，公司研发投入金额分别为.75万元、.55万元和1,.86万元，未来将进一步加大研发资金投入，纵向上针对河湖淤泥、工程泥浆处理与利用，深化前瞻性研究开发和成果转化，打通下游资源化利用产业链条；横向上拓展市政污泥、工业糟渣、工业渣泥等关联技术研究。具体研究课题包含：

①河湖淤泥、工程泥浆脱水固化处理系统的效能提升、信息化管理研究；②河湖淤泥、工程泥浆脱水固化工艺余水达标排放成套技术研究；③河湖淤泥、工程泥浆脱水固化泥饼资源化利用研究；④工业糟渣（酒糟）生产工艺优化及系统装备升级研究及应用；⑤工业渣泥（碱渣等）处理及资源化利用技术研究等。

三、补充披露行业内的主流技术与公司核心技术在境内外市场、不同应用领域的应用情况、市场容量，各主流技术处理能力占比及变动趋势，各主流技术在经济效益上的差异，其他主流技术的竞争优势

回复：

（一）补充披露行业内的主流技术与公司核心技术在境内外市场、不同应用领域的应用情况、市场容量，各主流技术处理能力占比及变动趋势发行人已于招股说明书“第六节业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（三）发行人所属行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面的发展情况和未来发展趋势”之“4、行业的技术与业务模式”之“（1）河湖淤泥和工程泥浆”部分补充披露以下内容：

①行业的市场容量

欧美等发达国家已经经历过河湖等水体生态环境集中治理期和城镇化建设快速发展期，市场需求稳定；对亚非拉等发展中国家，城镇化发展进程较快，环境治理需求旺盛，潜在市场需求较大。

河湖淤泥治理领域，根据前瞻产业研究院《-年中国疏浚工程行业发展前景与投资战略规划分析报告》，年全国河湖黑臭水体治理和生态修复进行的环保疏浚工程量约为8,万立方米，受制于行业发展初期相关标准、规范和定额的缺失、环保监管政策执行力度、地方政府财政状况和技术发展水平等因素，近80%的环保疏浚淤泥仍以自然晾晒、堆存为主，没有得到有效的减量化、无害化、稳定化处理，环保疏浚产生的淤泥有效处理量不足2,万立方米。未来河湖淤泥处理领域市场容量的增长主要包含两个方面，一是随着环保监管力度的加大，有效市场转化比例提高；二是近年来环保疏浚工程量年均复合增长率达到了15.08%，未来市场空间广阔；三是老旧水库清淤需求逐步释放，对淤泥减量化、稳定化、资源化的要求提高。工程泥浆治理领域，政策、法规、标准为空白，市场比较隐蔽，随意抛弃、倾倒现象普遍，与河湖淤泥此消彼长，实际也面临出路难、减量难、计量难和监管难等问题，规范化处理才刚刚起步。随着各地政府对环保、安全监管力度的加大，市场需求巨大并开始快速释放，前景非常广阔，工程泥浆处理将成为未来业务的主要发展方向之一，细分领域将保持快速增长的趋势。

②行业的技术应用

（这里我们可以看到发行人引用的数据是来源于官方，使得更有说服力）

针对河湖淤泥、工程泥浆业务，最原始、最简单、最普遍的处理方法就是自然脱水干燥法，但易引起二次污染或引发公共安全事故，并长期占用大量土地，成本逐年提高。随着生态文明建设的深入，环保、安全监管力度加大，淤泥、泥浆自然脱水干燥法的占比将大幅减小。直接搅拌固结法主要应用于干挖淤泥、脱水淤泥，实施化学固化，但不减量，占地问题依旧；真空预压法和土工管袋法主要用于沿海围垦、造地工程，但施工周期长、作业面积大，要求淤泥含砂，减量少、不固化，余水达标困难，应用占比较低。为了解决传统工程模式减量少、占地大、周期长等问题，带式机、离心机和板框压滤机等城镇污水处理厂污泥脱水工艺开始应用于河湖淤泥、工程泥浆处理领域。但上述脱水工艺通常采用聚丙烯酰胺（PAM）作为絮凝剂，泥饼含水率仍然高达60%-80%，减量少、不固化、产能低，遇水泥化，市场占比低。脱水和固结一体化法将机械脱水与化学固化相结合，大幅提升脱水效率，年国务院“水十条”出台以来，该技术因综合性价比高，逐步被大规模应用推广，成为行业内的主流技术。

（2）工业糟渣

工业糟渣治理领域，与公司目前业务相关的工业糟渣主要为白酒糟。根据国家统计局数据，年中国白酒产量.57万千升，根据白酒产量与产出酒糟经验比例估算，年白酒酒糟产出量约2,万吨。目前白酒糟资源利用

率较低，如未得到无害化处理，易发生霉变，产生黄曲霉毒素，会对当地土壤、水体造成污染，直接饲喂动物存在养殖、食品安全隐患。白酒糟资源化利用方向主要为生物发酵饲料等，未来市场空间广阔。

（二）各主流技术在经济效益上的差异，其他主流技术的竞争优势发行人已于招股说明书“第六节业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（三）发行人所属行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面的发展情况和未来发展趋势”之“4、行业的技术与业务模式”之“（1）河湖淤泥和工程泥浆”部分补充披露以下内容：（略）

四、补充披露公司核心技术中非专利技术的具体情况，披露公司核心技术是否存在技术壁垒，是否已经属于通用技术，是否存在快速迭代风险，主要竞争对手所采用的技术路线，并结合公司与主要竞争对手的经营成果差异分析并披露公司核心技术的先进性

回复：

（一）补充披露公司核心技术中非专利技术的具体情况发行人已于招股说明书“第六节业务与技术”之“五、发行人的主要固定资产及无形资产情况”之“（二）主要无形资产”部分补充披露以下内容：

4、非专利专有技术

截至本招股说明书签署日，公司拥有非专利专有技术7项，具体情况

（二）披露公司核心技术是否存在技术壁垒，是否已经属于通用技术，是否存在快速迭代风险发行人已于招股说明书“第六节业务与技术”之“六、发行人技术研发情况”之“（一）发行人主要服务或产品的核心技术及其来源”部分补充披露以下内容：

5、核心技术的技术壁垒

公司自主研发的泥浆脱水固结一体化、有机糟渣微生物固态发酵等核心技术体系，已成功应用于河湖淤泥、工程泥浆和工业糟渣等高含水废弃物处理与利用领域，达成减量化、无害化、稳定化的目标，最终实现资源化利用，存在较高的技术壁垒。属于新行业、新技术、新模式、新业态，且暂无国家标准、规范、定额，不属于通用技术，不存在快速迭代的风险，具体情况如下：

公司年成立以来，始终在高含水废弃物处理与利用领域进行技术研究与产业化探索，研究涉及对象广泛，经过十多年来不断研发及试验，针对市场需求，在工艺设计、设备定制、材料研配、余水达标、资源化利用等方面不断进行提升、突破，围绕泥浆脱水固结一体化和有机糟渣微生物固态发酵两类核心技术体系形成了一系列专利技术和非专利专有技术，并形成了知识产权保护体系，具备核心竞争力，不属于通用技术。高含水废弃物处理与利用行业的核心技术需要不断地研发、试验、改进、完善和产业化应用，从开始研究到形成技术成果是一个漫长的过程，亦需要大量的人力、物力和财力投入，及各类成果、数据、经验的不断积累和沉淀。公司成立13年来持续进行技术研发创新，技术储备丰富，能够充分适应行业演进步伐，公司的核心技术不存在快速迭代的风险。

综上所述，公司的核心技术存在较高的技术壁垒，不属于通用技术；公司持续进行技术创新，技术储备丰富，不存在技术快速迭代的风险。

（三）主要竞争对手所采用的技术路线，并结合公司与主要竞争对手的经营成果差异分析并披露公司核心技术的先进性

1、主要竞争对手所采用的技术路线及经营情况

发行人已于招股说明书“第六节业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（四）发行人的竞争状况”之“3、行业内的主要企业”部分补充

河湖淤泥和工程泥浆处理领域采用的主要技术包含自然脱水干燥法、直接搅拌固结法、真空预压法、土工管袋法、带式机脱水法、离心脱水法、板框压滤机脱水法、脱水和固结一体化法等。结合行业内主要企业技术路线，脱水和固结一体化法综合性价比最高，已经逐渐成为行业主流技术。

根据行业资料、客户招标或比价过程中反馈的参与投标或比价的企业资料及其公司网站信息，与发行人从事河湖淤泥、工程泥浆业务相近的企业主要为上述国企和上市公司的下属公司，经营情况没有公开或没有细分领域的分部报告，无法对比细分的经营成果差异。

2、发行人核心技术的先进性

发行人已于招股说明书“第六节业务与技术”之“六、发行人技术研发情况”之“（一）发行人主要服务或产品的核心技术及其来源”之“2、核心技术先进性及具体表征”部分补充披露以下核心技术先进性内容：

（1）泥浆脱水固结一体化技术体系

①工艺流程及设备系统先进性

公司在工艺流程设计和设备系统集成方面具有先进性。公司能够在限定的水文地质和场地交通条件下，快速合理、有针对性地设计工艺流程、建设安装固化处理中心并配套相应的设备系统。公司依托自主研发的核心技术体系，自主集成定制化的设备系统，依据特定的技术参数和实验数据要求，向第三方设备生产商定制化采购，由后者负责设备的具体生产环节。泥浆脱水固结一体化技术体系涉及的主要工艺系统、工艺流程

五、补充披露公司主持或参与编制的行业标准的牵头方、参与方，公司的角色定位和人员、资源投入情况，公司对标准制定所做的贡献

回复：

经查询全国标准信息公共服务平台，截至本回复报告出具日，河湖淤泥、工程泥浆、工业糟渣等高含水废弃物处理与利用行业尚未形成统一的行业标准、国家标准。有关企业标准制定方面，发行人较早地开始针对泥浆脱水固结一体化、有机糟渣微生物固态发酵等核心技术体系中的技术、材料制定了企业标准，经过多年的实践经验和技术积累，不断地修订、新制定企业标准，完善了知识产权体系。

发行人已于招股说明书“第六节业务与技术”之“六、发行人技术研发情况”之“（一）发行人主要服务或产品的核心技术及其来源”之“3、核心技术科研实力和成果情况”部分补充披露以下内容：

（1）获得的重要奖项情况

……

（2）制定的企业标准情况

截至本招股说明书签署日，公司制定的企业标准情况如下

六、补充披露发行人技术储备情况

回复：

发行人已在招股说明书“第六节业务与技术”之“六、发行人技术研发情况”之“（一）发行人主要服务或产品的核心技术及其来源”补充披露如下：

4、技术储备情况

公司自成立以来，始终在高含水废弃物处理与利用领域进行技术研发与产业化探索，研发涉及领域广泛，包含河湖淤泥、工程泥浆、工业糟渣、市政污泥和工业渣泥等。目前公司拥有专利51项，另有19项发明专利和23项实用新型专利已经取得受理通知书或进入实质性审核阶段。公司在对现有核心技术不断创新的基础上，在上述领域形成了丰富的技术储备，具体情况（略）

经核查，保荐机构认为：

1、发行人技术来源主要为创始人和核心技术人员的自主研发，发行人的专利技术中除了一项系受让取得外，其他专利均不存在来自于关联方，或由关联方的人员负责或协助研发等情形，发行人受让专利已支付公允对价并获得华中农业大学的确认，不存在利用关联方或非关联方的职务发明情形；发行人具备自主创新能力，核心技术对第三方不存在依赖，知识产权不存在诉讼、纠纷或其他引致权利不确定性的情况；

2、发行人采取了各项措施维持核心技术的先进性，具备持续创新的能力；

3、发行人所处行业主流技术广泛应用于多种领域，发行人目前业务涉及的河湖淤泥、工程泥浆和工业糟渣领域市场前景广阔；发行人采用的技术属于脱水和固结一体化法，具有较好的经济效益；

4、发行人的核心技术存在较高的技术壁垒，不属于通用技术，发行人持续进行技术创新，技术储备丰富，不存在技术快速迭代的风险；与主要竞争对手所采用的技术路线相比，发行人核心技术具有先进性；

5、高含水废弃物处理与利用行业尚未形成统一的全国性或者行业性的标准、规范、定额，发行人制定了7项企业标准，完善了知识产权体系；

6、发行人在对现有核心技术不断创新的基础上，在河湖淤泥、工程泥浆、工业糟渣、市政污泥和工业渣泥等领域形成了丰富的技术储备；

7、发行人泥饼资源化利用、与茅台集团循环公司合作事项在报告期内尚未产生收入，发行人已在招股书显要位置进行了风险提示；

8、发行人已根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》之9、10的规定进一步就符合科创板定位作出评估并补充披露。

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